مدلسازی مدیریت ریسک سرمایه گذاری در اوراق بهادار (متشکل از سهام و اوراق مشارکت)
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه صنعتی امیرکبیر(پلی تکنیک تهران) - دانشکده مهندسی صنایع
- نویسنده علی محمدی نیا
- استاد راهنما محمدحسین سلیمی نمین علی محمد کیمیاگری
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1386
چکیده
مارکویتز در سال 1952 با معرفی مدل mean-variance ، پارادایم جدیدی را در مساله انتخاب و بهینه سازی سبد سهام توسعه داد. این مدل در طول نیم قرن اخیر توسط محققان بسیاری مورد توجه قرار گرفته است و از چند جنبه مانند اضافه نمودن محدودیتهایی که در مسایل واقعی وجود دارند نظیر هزینه معامله و کاردینالیتی و نیز در نظر گرفتن معیارهای دیگری برای اندازه گیری ریسک، توسعه داده شده است. در این تحقیق ابتدا روشهای مختلف مبتنی بر بازده معرفی شده و با توجه به فرض نامشخص بودن تابع مطلوبیت، مدلهای ریسک و بازده مختلف برای تشکیل سبد دارایی مورد ارزیابی قرار می گیرند. در ادامه، تشکیل سبدی از انواع مختلف دارایی مورد بحث قرار داده می شود و با توجه به شرایط حاکم بر مساله، چند مدل برای انتخاب سرمایه گذاری بهینه با استفاده از سهام و اوراق مشارکت پیشنهاد می گردد.
منابع مشابه
نقدشوندگی سهام، کارایی سرمایه گذاری و عملکرد شرکت: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
پژوهش حاضر به بررسی رابطه بین نقدشوندگی سهام، کارایی سرمایه گذاری و عملکرد شرکت در بورس اوراق بهادار تهران می‌پردازد. در این پژوهش، برای کمی سازی نقدشوندگی سهام از سه معیار نسبت حجم معاملات سهام، اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام و نسبت نقدشوندگی آمیهود، برای کارایی سرمایه گذاری از مدل بیدل و همکاران و برای عملکرد شرکت از مدل کیوتوبین استفاده شده است. در این راستا، نمونهای متشکل از 115 شرک...
متن کاملقیمت گذاری ریسک غیرسیستماتیک: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
هدف این پژوهش، آزمون تجربی قیمت گذاری ریسک غیرسیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران طیسال های 1378 تا 1389 می باشد. پژوهش حاضر ا ز نو ع پس رویدادی است که بر مبنای تجزیه تحلیلداده های مشاهده شده و با استفاده از رویکرد مطالعه پرتفوی انجام شده است. نمونه آماری شامل 11880مشاهده فصل- شرکت از 270 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. نتایج نشانمی دهد سرمایه گذاران بابت تحمل ریسک غیرسیست...
متن کاملمقایسة ریسک و بازده صندوق ها و شرکت های سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران
شرکت های سرمایه گذاری و صندوق های سرمایه گذاری به عنوان نهادهای مالی که به سرمایه گذاران غیرحرفه ای کمک می کنند تا به طور غیرمستقیم در بازار سهام سرمایه گذاری کنند، دارای ویژگی های مشابهی هستند. به عنوان مثال مدیریت تخصصی و مدیریت ریسک دو ویژگی است که در هر دو نهاد مالی دیده می‌شود. به علت تشکیل سبد سهام در هر دو نهاد، انتظار این است که تا حد مناسبی ریسک غیرسیستماتیک در دو نهاد مدیریت شود. در ع...
متن کاملعوامل فرهنگی و قدرت ریسک پذیری سرمایه گذاری شرکتهای موجود در بورس اوراق بهادار ایران
پژوهش حاضر با هدف بررسی تاثیر عوامل فرهنگی بر قدرت ریسک پذیری شرکتهای موجود در بورس اوراق بهادار ایران انجام گرفت. شرکتهای مورد بررسی شامل178شرکت به روش نمونه‌گیری حذفی بر اساس شرایط تعیین شده انتخاب گردیدند. برای برآورد تاثیر عوامل فرهنگی بر ریسک شرکتهای فعال در بورس اوراق بهادار ایران و تحلیل روابط بین متغیرهای ارایه شده در مدل مربوطه با استفاده از داده‌های پانلی (تابلویی) استخراج شده از گز...
متن کاملتأثیر سواد مالی و درک ریسک بر انتخاب سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران
هدف از پژوهش حاضر، شناسایی عوامل مؤثر بر تصمیم های سرمایه گذاری و بررسی رابطه سطح سواد مالی سرمای هگذاران و تصمیم های سرمایه گذاری آنان است. این پژوهش از نوع همبستگی است و برای جمع آوری داده ها از پرسشنامه استفاده شده است. این پرسشنامه به شناسایی عوامل مؤثر بر تصمیمات سرمایه گذاران و همچنین ارزیابی سطح سواد مالی و درک ریسک سرمایه گذاران می پردازد. نتایج نشان می دهد که ذهنیات فردی، اطل...
متن کاملبهینه سازی پرتفوی متشکل از سهام صندوق های سرمایه گذاری مشترک بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد الگوریتم ژنتیک
گسترش و پیچیدگی روزافزون بازارهای مالی، تصمیم گیری در خصوص انتخاب نوع دارایی را برای سرمایه گذاران دشوار نموده است؛ از سویی بر اساس نظریه مدرن پرتفوی، متنوع سازی سرمایهگذاریها می تواند منجر به کاهش نوسانها در عین حفظ متوسط بازده گردد. همچنین با توجه به پیچیده شدن و سرعت عوامل تأثیرگذار، تشکیل پرتفوی بهینه با روش های سنتی کار دشواری است. هدف این پژوهش بهینه سازی پرتفوی متشکل از سهام صندوق های...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه صنعتی امیرکبیر(پلی تکنیک تهران) - دانشکده مهندسی صنایع
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023